2025년 경제, 금융시장 전망 : 기회와 리스크, 어떻게 대비할 것인가?

10월 14일, 하나금융연구소가 발표한 '2025년 경제·금융시장 전망'은 다가오는 해에 대한 투자자와 경제주체들의 관심을 불러일으켰습니다. 글로벌 경제 환경이 불확실한 가운데, 국내외 경제의 향후 흐름과 금융 시장의 변화를 예측한 이 보고서는 많은 이들에게 중요한 지표가 될 것입니다. 특히 금리, 환율, 주식 시장, 부동산 등 다양한 부문에서의 변화가 예상되는 시점에서, 이번 전망 보고서는 각 부문의 기회와 리스크를 어떻게 대응할 것인지에 대한 구체적인 방향을 제시하고 있습니다.

 

1. 글로벌 경제: 경기 회복, 그러나 불확실성은 여전

2025년 세계 경제는 인플레 압력 둔화와 주요국의 금리 인하에 힘입어 올해와 비슷한 성장세를 이어 갈 것으로 예상되고 있습니다. 그러나 지정학적 갈등, 자국 우선주의 국가 간 통화 정책 차별화, 글로벌 공급망 재편 등의 리스크가 내년에도 지속될 듯하여 불안한 요소는 계속 존재합니다.  

글로벌 주요 거시 지표 및 성장률 예상

2. 국내 경제: 성장률 회복 가능성은?

하나금융연구소는 2025년 한국 경제 성장률을 2.1%로 예상하고 있습니다. 이는 2024년의 성장률인 2.5%에 비해 다소 낮아진 수치이지만, 여전히 완만한 성장세를 유지할 것으로 보입니다. 성장률 둔화의 주요 원인으로는 건설투자와 민간 소비 둔화가 꼽히고 있습니다. 그러나 수출 및 설비투자가 개선되면서 경제 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

2025년 국내 경기 전망

3. 금리 전망: 추가 인상 가능성은?

금융시장에서는 물가 압력이 축소되면서 통화정책이 완화될 것으로 예상됩니다. 이는 금리 인하로 이어져 기업들의 자금 조달 비용을 줄여줄 것입니다. 또한, 주택시장에서는 매수세가 수도권으로 집중되면서 ‘똘똘한 한 채’ 선호가 확대될 것으로 보입니다. 이는 주택 가격 상승을 유발할 수 있으며, 주택 시장의 양극화를 심화시킬 수 있습니다.

물가 및 금리 추이 전망

4. 환율 전망: 원화 약세 지속될까?

하나금융연구소는 "2025년에도 원화 약세가 이어질 가능성이 높다"라고 예측했습니다. 미국의 금리 인상과 글로벌 경기 회복 속도에 따른 안전 자산 선호 현상이 지속되면서, 달러 강세가 이어질 수 있다는 분석입니다. 또한 한국의 무역 수지 악화와 외부 충격에 대한 민감성이 높아지면서, 원화는 달러에 비해 약세를 유지할 가능성이 큽니다. 이는 수출 기업들에게는 긍정적인 신호일 수 있지만, 수입 물가 상승에 따른 인플레이션 압력은 계속될 수 있습니다. 원화 약세가 지속되면 소비자 물가 상승으로 이어져 내수 경기 회복에 걸림돌이 될 수 있다는 점도 주목할 필요가 있습니다.

환율 추이

 

5. 금융 시장: 주식, 채권, 부동산, 어디에 투자해야 할까?

2025년 금융 시장의 변동성은 높을 것으로 예상되어, 투자자들의 신중한 접근이 필요해 보입니다. 주택은 하락 후 다시 상승 추세를 보이고 있으나 정부의 대출 규제 강화로 상승폭은 제한적일 것으로 판단되며, 주식 시장은 세계 경기 불확실성과 전쟁등으로 인해 불안 요소가 상존하여 예측이 어려우며, 확정 수익을 보장하는 저축성 예금의 수요는 견조할 것으로 예상되고 있습니다. 

자금 운영별 현황

* 나의 생각 : 2025년 어느 곳에 투자를 해라하고 딱 정할 수 있는 곳이 없는 듯합니다. 세계 경기 및 정세가 너무 불안한 상태에서 한 곳에 올인하는 것보다는 적정한 포트폴리오 유지, 혹은 잠시 투자를 멈추고 관망하는 것도 좋을 듯합니다. 각자도생의 시대 참 예측이 어려운 시절입니다. 

2025년 경제금융시장 전망.pdf

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